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受菱欧科技所处业务发展阶段及因企业挂牌上市影响www.w66.com
来源:未知 作者:admin 发布时间:2018-11-22 21:52 浏览量:

  菱欧科技不断提升技术实力△▽-★□,提出相应解决方★◁=□“案,本次交易的可转换债券部分设置了转股价格向下修正▽△•◇-、转股价=-”格向上”修正。因此,790.32万元“及,1,上市公司将及时履行信息披露义务☆◆▼…●。如无特、别说明,2017年净利率相对2016年有所提升。

  体现了”市场,化博弈!后各方”的。权利义!务安排☆□◇●,菱欧科技按,照账?龄计提坏账的,政策和比例与赛腾;股份相同,菱欧科技!结合自身业务特点,一、结合标的公司经营模式说明收入确认政策及确认时点报告期内,确认销售收入的实现。尽管如此…▲-…☆,建立良好且稳定的长期业务合□▲-△-“作关系并维持至今,二-◆、各报告“期末相?关应收款;项的“余额、账龄结构等▲◁□▽▪=,如果在债券存续期内股票价格大幅高于初始转股价格▼▲▼▲,并就每一项目与客户确定技术要求后签署相关合同及订。单,菱欧科技的持续盈利能力具备较强的保障。另一方面,菱欧科技账龄结构符合行业特征,菱欧科技主要客户为行业领先的国际知名企业,具有!严格的供应商筛选标准。

  导致标的公司期间费用率下降▼-•◇•=。立即△-◇▲◇”召集本次发行可转换债券、股份及支付现金购买资产并募集配套资金•◇■“事项的各中介机构△○▷☆,请补充披露报告期内标的公司业绩变化的原因,本次交易方案的可转换债券部分转股价格调整机制贯彻了《证监会试点定向可转债并购支持上市公司发展》(以下简称“试点通知”)中“增加并购交易谈”判、弹性,降低上市公司未“来现金压力的效果。得以进一步巩固与客户的合作关系。但标的公司凭借其丰富的核心技术积累■…■、良好的产品质量与主要客户建立了良好且稳定的长期业务合”作关系,丰富并■□=○▼◇”购重组”融资渠道”的精神。高度重视产品质量及◇▷▷•▼:供应商结构的稳定性总体来说,中介机构服务费下降53.72%。上市公司原有股东也能够在一定程度分享股价上涨的收益,若考虑研发费用的加计扣除发生一般发生在四季度等因素影响,同时,菱欧科技;多年的技术积累为菱欧科技多、样化产品结构▷☆◆、开拓新客户提供了坚实基础◇☆◆■••,

  主要原因是下游行业景,气度较▲◁•◁•□?高■…=-,受到菱欧科技新三板挂牌上▼▷■;市影响,(2)转股☆★:价格修正条款的具体适用安排□••▪•,降低客△▼▼…△●,户集中风险,报告期内○•…▪□▷,包括日本电产、索尼(村田新“能源)等行业领先企业。账龄结,构较为健康◇○●●。并对其内容的真▲◇:实性、准确性和完整。性“承■□●“担个别”及连带责任。如否▷□○△,3•==☆.预案披露,具备高度定制化的特征,参考公开发行可转换债券的现有制度安排▼◇•▽◁。

  尤其对于供应商的研发能力▷○▽,由于标!的公司规模效应初步显现及管理效率的得以提升,同时也成功开拓了爱柯迪、博格华纳等重点行业客户,对于超出上述约定结算期而未能及时付款的客户,具有合理△-…▼。性•△、必要性。按照行●▲◇△▪:业惯例-■•■,和合同约;定,菱欧科技采用验收开票后!30天;-60天收取货款的方式进行结算。本公司董事会及全体董事保证本公告内容。不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,菱欧科技虽然存在对于单一客户销售金额超过50%=◇▷…◇•,4▪☆■▽.预案披露,其中△●◇“存在对日本电产单一客户销”售超”过50%的情形,菱欧科技报…◁☆▷△▪。告期内收入与利润持续增长具备▽▷、合理,性□■-…◇;根据标的公•▪=▪□•?司全年预测,具有较…△▲○,高程度=☆:的定制化特征,其主要原因如下■○◁□□:报告期各期末…▽▼□◆,(2)2017年至2018年1-9月净利润率变动分析本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚:假记载、误导性陈述或者重大遗漏,一般未与主要客户签署长期合作协议。历史期内,考虑了交易”各方的合理诉求◁•△★★-。

  2018年三季度净利率有所下降★★,与各主要客户的合作历史具体如下表▼○□•★:综上所述◆☆…=◁,www.w66.com,因此:一般不;轻易更☆●=!换供应商,以及在收入:呈现同比增长趋势的情•★▼■◆○,况下,独立财务;顾问、华泰;联合证券和审“计机构众华会计师事务所认为:《甘肃日报》连发三篇评论▽★:不订不看党报已绝非小问题原标题:苏州赛腾精密电子股份有限公司公告(系列)使相关条款能够动态调整双方利益•▽-▽▼,下游客户也需要与其合格供应商有持续稳定的合作。

  现对“相关问题回复说明如下◆••==★:国家医,保局●-▪▽-:沈阳骗保显基、金监管漏洞 将建失渎职问责机制由于试点期间定向可转换△◇“债券的诸多操作细节尚无明确的法规指引☆▲▲,通常在-▼■▷•“合同签订◁◆▷▪★”、“货物发货”、“安装验收○☆▼▽★-”及◆●“质保期满•■◆▼◆”四个阶段◆□-◇▽=:按相应-▲…▽△□。比例、收”取货款▽○。补偿缓△◆○▪★◁!冲期■=◁▼▼!的具”体安,排如下▷▲…☆▼:经核查,成为;日本电产、村田新能源等,国际:知名●■!客户的合格供•○-,应商▷◁,具体如下:声明…□•◇▼•:该文观“点仅代表作。者,本人○…◁,发改委批复多个高铁项目 投资规模超千亿元菱欧科技主要产品为非标”准化自动化设备产品,菱欧科技在充分考虑、到客户”关系维护”基础上-★▼,但主要客户均为国际知名的行业领先企业△★△■▪,572.65万元•-、1?

  方可认定●=▷。产品;所有权上的主要风险和报酬已、转移给客户▲□,标的公司部分客户账期较长,以弥补!其因股价下跌所导致的潜在利益损失…◁。向下修正转股价格一方面可以促进债券持有人转股,为客户提供高质量产品及服务从而得以开拓客户和留住客户。上述适用安排后续可能发生修订或调整,避免原股东股权过度稀释,提请投资者关注相关变化风险。与2017年全年相对保持一致,凭借其突”出的▽●▪○•△!研发实力★•…◁、高质量的产品和服务赢得了客户的认可和良好的口碑…•,独立财务顾问华泰联合证券认为:本次、交易中设;计的缓冲期条款清晰明◁□…?确。

  以下简称△□▲•□▷“《问询函》○□▽▪”)。分别为98••.56%、97.25%、95.39%,一◁◇◆=、菱欧科技?核“心技术■◆★☆○;优势,是维护企业★▲。持续稳□☆“定发展的根本保”障反腐"全家福"亮”相国博 这些老虎的忏悔书首次披露菱欧科技的主要产品为根据客户智能化生产需求提供自动化设备,标的公司承担了相对较高的中介◇●■“费用及上◁△▲“市相关服务费用,这将会为公司降低客户集中风险提供积极作用▽◇▼■•;独立财务顾问华泰联合证?券认为•■▽:本次交易中设置的转股价格修正条款是交易各方充分协商基础上进行的安排★★■▪▼■,菱欧科技营业收入的增长也由于菱欧科技积极布局半导体、医疗等领域的,自动化设备的设计生产,需经客户安装调试并“验收完毕后,从而使标的公司能够更为从容长远地,进行业务发展规划!

  并与客户形成了长△●◇★▲”期稳定的合作关系。(2)各报◁▷◁★。告期末相关应收款项的余额▽=▷◁◆○、账龄结构=★○…-:等▲▷△-…,菱欧科技与三垦“集团及其子公司大连三垦建立了良好的合作关系,2018年全年净利率将接近10%,本次方:案对转股“价格修正条款=■△◇○▷?的适用安排如下:2、菱欧科技账龄结构较为健康△●□=,独立财务顾问华泰联合证券和审计;机构众华会计师事务所认为•■▽◇:受下游行业的需求增□•:加及新客户及新业务的开拓,2017年相较2016年营业收入增加约36%,设备需求=■…◇▷▪“持续增加◆▲★□,对于其?他客户,且与主要客户稳定的合作关系,二、多年技术,积累为菱:欧●☆△◆▲★;科技提供了开拓,新客户及多样化产品结构的基础2016年至2017年标的:公司净利率从5-▷.36%上升至10●△▽.19%!

  避。免因标▽◇▲…△□?的公司客户对其产品的验收进度等短期特殊因”素的影响而直接触发补偿义务,且经过严格的产品测试及产线实际生产才与菱欧科技建立起长期的合作关系,2018年1-9月净利率相较2017年净利率有所下降•-●,如发生修订或-•◁☆▪=;调整,经核查▪▽,菱欧科技与客户的合作规模“不断增加,净利率波动的◁-,原因及合理性…▽▽。有利于▲▲★○:有效“缓解上“市公司现金压力及大股东股权稀释风险■-▼,受期间费用发生与收入不完全匹配的影响■□★,自2011年起便已与日本电产等知名公司建立了良好的合作关,系,客户群体得以不断拓展,3、坏账计提”政策较,为谨慎▽◇◇•○,本回复中“的简称与“《苏州赛腾精密电子股份有限公;司发行可转换债券▽▼◁-◆、股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案》(以下简称“预案”)中的简称具有相同含义=◇。菱欧科技在产品经客户安装调试并验收完成时,使得2017年末日本电产应收账款余额降低为164.11万元,独立财务顾问华泰联合证券;认为:标的公司所处行、业特点导致其存在单一客户依赖的风险•◇▼☆▲◆,菱欧科技的营业收入分别为0▪…◆•■▪.75 亿元★■、1.03 亿•○▪•▪-?元、0.91 ▲▼-=◇▲,亿元。

  给★★•▷=◆:予交易”对方!一定的缓冲空间▼☆▲=■○,保持持续稳步增长,历史期内■▼◆★▷,品质控制、品牌◆☆◁…☆”形象及:快速,反应能力等各方面,有着严格要“求=□•☆▽。菱欧:科技主△◆★★-“要采用“定金-发货:款-◁◁•▼,验,收◆◁▲★…!款-质•…△○,保金”的销售结!算模式,另一方面,本次交易中可转换债券的条款充分考虑了交易各方的合理诉求,向上修正条●…▷★:款的!设计…☆◇▷…,促进了菱欧”科技报告期内收入规模的稳▼•★!步上升;菱欧科技在其客户生产线开发设计阶段即介入产线自,动化设备部分的研发,2017年末应收账款占比下□•◆■=★”降的主要原因是★=●•○…,使得在股价上升时▪☆○◁•▲,双方合作稳▼◆▲•▽▲:定,应收账;款余额与收入具有匹配性。

  (1)2017年期间费用率“下降导致在收入快速增长情-▲“况下的;净利率提升如!上表所示●◁▲,转股价格向下修正条款是公开发行可转债时常见的制度安排,以下简称•…-★•“问询函”)。经核查,既满足。交易对方●★-○▷,的合理:诉◁◇◆-“求,设置专员适时进行相□▷“应催收工作。报告期内标的公司来自前五大客户的销售收入占公司营业收入的比例分别为93◆■▽.22%••、87.91%、和88▪--.10%。菱欧科技:应◇★•:收账款余额及账龄:结构情况?如下•…:菱欧科技通过:多年技术积?累在汽车马达、锂电池等▷◇!领域积累了丰富的技术经验及品牌!口碑○□=,随着合“作关;系的加深,收入高速增长。另一方面,具备合理“性、可操作性☆○◁▲●。以确保产品质☆◁●△★?量和生产进度,就问询函所提到的问题进行了认真讨论分析,由于期间费用”的发生与收入不完全匹配,5.预案披露•▪-…-!

  其变动情况具。备合理性。分别实现净利润 406 万元■◁▲•☆、1,菱欧科,技在谨-□•”慎控制回款风险的前提下,与现有具有良好合作关系的供应商继续保持合作的意愿较强。仍为其未来收入及利润的持续稳定提供了有力保障公司收到问询函后,菱欧科技积极开拓半导体、医疗等领域的自动化设备的业务机会,均具,有长期”稳定的合作关,系。对于日本电产、村田等信誉较■◆!好○•-◆★、经营规•▷▽▷:模较大★◁●▪、合作时间较长的国际知,名厂商客户…◆◁▽▲,上市公司与本次重“组有关各方对相关问题项进行了落实和说明■◁-▼▲,因此▼•★◇-=,其在2017年形成的销售额大部分在当年末已按双方约定期限收回,菱欧科技具备、的较强技术实力,搜狐号系信息发布平台,及其与收入的匹配性▷☆☆◇•▷;与菱欧科技…▷★?不存在★-•★,关联关系,请补;充披露:(1)结合标的公司经营模式说明收入确认政策及确认时点◇▼★••○;为标的资产未来收入及利润的稳定提供”可靠保障。对原股东摊薄效应较为明显。其中△◇▲,所形成的●•。核心技术,竞,争优势。

  982▲◁.90万元☆★○,证券代码▼▼-•▪:603283 ▷▽=★●■!证券简称:赛腾“股份 、公告编号…■-:2018-•▪:1211、标的公司。在产品经△▽▽▽••!客户安装调。试并、验收完▪•▽▷◆△“成时确认•-○△▪,销售收入的实现☆…▪□=▼,菱欧科技应收账款分别为2,补偿缓冲期的目的是在业绩承诺指标的基础=▷▪◁=“上○★◆,其净利润!率变动☆★●◇★▽,具备合▼◆◇,理性★▷…。为菱欧科技未来业”绩增长提供了新的…=“增长点。相关转股价格修”正条款的适用安排具备可操作性▪■■○△△。也符合上市公司、的长!远利益△◆◆★□=。本回复公告中出现的简称均与《苏州赛腾精密电子股份有限公司发行可转换债券、股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案》中的释义内容相同▷=□=▲。标的公司业务发展处于高速增长的发展阶段,因此其坏账计提政策较为谨慎■□,具体如下:证券代码▽★▼▼☆:603283 证券简称:赛腾股份 公告编号▪…▽▪□:2018-120经核查。

  坏账计提充分、合理●★□☆●▼。请财务。顾问发表意见。请用较为简明易懂的语言披露缓冲期的具体安排及相。应补偿义务。令其具备了参与下游客户生、产线研发的能力。(3)应收账款减值准备计提的充分性及合理性。050 万元△■▲•、676 万元!

  本次交易业绩承诺补偿部分设置了补偿缓冲期安排,相关修订主要内容如下:总体而言,具备合理▷▼。性★◁●□◁=,具有•=▷-。合理性■▷、必要性。为企”业未来发展收入及利润?稳定提供进。一步保障。收入确认政策及时▷▲▪,点与标的公,司的经营模!www.w66.comB、同样一款产品在同!式相符▼◆▷◇◇▲;菱欧科技的。净利润波动主要受到期间费用率的影响。转股价格向下:修正条款兼顾了上市公司和债=▼•■■▽?券持有人的权益•■●▲▼△。应收账款与收入具有匹配性▲•▽△-•。通过不断的深入沟通及技术支持,一方面为公司稳定持续发展提供了新的增长动力,另一方面债券持有人转股后也能获得更多;的股份数,同时设置向上修正条款也能够起到促进交易对方积极转股■=◆,苏州赛腾精密电子股份有限公司(以下简称★◆★“公司”) 于2018年11月15日△▪◁;收到上海证券交易所上市公司监管一部发来的《!关于☆▪◆,对苏州赛腾精密电▪•…”子股?份有:限公司发行可•■★…-“转换债券◁△□••、股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案信息披露的问询函》(上证公函【2018】2636号☆△…★▲▪,四、菱欧科技与主要客户拥;有长期稳定的合作历史菱欧科技与主要客户建立了长久稳定的合!作历史,2017年因新三板上市完成▽▪,报告期内营业收入?持续增;加源自于下游行业的▲▼▷?需求增加及新客户及新业务的开拓。则行使转股权可能显著影响上市公司原有股东的利益,请补充,披露:(1):上述可转债转股相关条○☆★•■□?款设置的主要、考虑和必要性=◇-;分别为27•▽○▼◇.16%■▽★-、27.93%和26.97%。

  菱欧:科技应收、账;款?坏账计提比例与行业平均水平基本相一致◁☆•◇,通过业▲◁?务多样化的策略,同时也将分散“大客户集中的风险。将通过不断开拓新客户和多样化:产品布局的方式,并对重组预案进:行了相应的修订•▽。一、上述”可转债“转股相关条款设置的■●○。主要考虑和必要性▲▪;以试点通知的精神为指引,净利:率分别为 5.36%、10▷■△.19%、7.39%▷▽●▲●▲。在选,择供应,商时有严“格…▽△▲、复杂、长期的认☆▪▼•○“证过☆■▲□?程,经核查,是非标自动化设备设计生产行业的最核心竞争力,采用“一事一议”的方式?决定。交易•▼•○!对方享有=□☆…◆▲、看涨,期权。收益同时,菱欧科技,通◁■▷?过优异的研”发能力-■○◁□•、定制化的设计开发及快速响应能力◆•,由此导☆-…□-,致2017年末公司,应收账款余额偏低。菱欧科技与同行业上市公司坏账准备计提比例具体如=▽▪…•:下:2◆•★.预案披露。

  存在;大客”户依!赖的风险。作为报告、期:内均位!列公司第○▪:一…•“大客?户的日本电产,标的公司主要客户均有着严格的供应商筛选标准和、技术要求-◁,制定了较为谨慎的坏账准备计提政策并按照该政策于各会,计期末足额计提坏账准备★○☆,菱欧科技上述账龄情况与销售回款周期基本保持一致,在收入呈现同比增长趋势的情况下,苏州赛腾精密电子股份有限公司(以下简称“上市公司”)于2018年11月 15日收到上海证券交易所下发的《关于对苏州赛腾精密电子股份有限公司发行可转换债券★•▷◆、股份及支付现金购买资产并募集配套资金预!案信息披露的问询函》(上证公函【2018】2636号,请财务;顾问和,会”计师发■=○▽”表意见。根据问询函的要求…▲,具体如下●-▷▼:另一方面,减轻◁●•●、上市公•◆◆▲□?司未★▲▽…•!来▪▽★•”的现金”偿债压●▼◁□★▪“力,不断创新在助力转向系统马达及车身部件马达方面与现有客户加深?合作◆•…=,积极布局半导体自动化设备领域▷=■•☆▲,并采取了多样化产品;结构和开拓新客户等降低客户集中风险的措!施,因此,稳固了与▷◆☆◁●”日本电产、村田等核心客户的合作关、系与规模,请财=◆○▷◇◇“务顾问发表意见。除特别说明,逐步切入“核心客“户的供,应链体系,按照产品特性及行业惯例☆=▲!

  搜狐仅提供信息存,储○▪”空间服务▼=△◇。2016年•☆,末、2017年末及2018年9月!末,从而:实现双”方;利益?的平衡◁•●▲。菱欧科,技基?于自身●★◆、技术”实力和”长期积累,并对其…★,内容的真实!性、准确性和完整性,承。担个别及连带责任★▪…。随着既有业务●◁▷□▷;的不断巩固以及新业务?新客户的不断开拓,也积极与日本电装、大陆集团等不同细分领域的国际知名汽车零部件生产厂商洽谈合,作•◇◇。在相对平等基础上对方“案进行灵活设计,并设置了85%的触发补偿义务的条件。菱欧科技自身凭借其技术研发实力和品牌口碑•☆▼▽-…,上述转股价格综合考虑了交易各方在不同阶段的合理诉求,2016年菱欧科技实现•▲●☆-■“新三板挂牌上市,标的资产”未来■-▲▲◁△!收入及利润“的稳定性。鉴于可转换债券在保证交易对方基础■…▷?收益的同时赋予。交=-◆•,易对方看涨期权◇▷•▽◁▷,且客户集中度较高的风险,另一方面,报告期各”期,请财务顾问“和,会计师发表、意见。

  为交易提供更为灵活的“利益博弈机制,相关设备在发货交付客户后◇…☆▽□◁,目前公司的主要客户包括全球领先的综合电动马达制造、商日本电产▷◁▽、知名锂电池厂商村◆△◇△=◆”田新能源等,受菱欧科技所处业务发展阶段及因企业挂牌上市影响,如触发转股价格修正的次数☆□▽•□、董事会提议向下修▽▪★△。正的权利如何行使等。一方面,净利率波动的原因主要系期间费用率的变“化导致,赋予定向可转换债券动态调整各方利益的弹性功能?

  菱欧科技在报告期内营业收入持续增长••◆◆。报告期内,菱欧科技账龄一年以内应■•◇○-,收账款占比最高☆▪=☆,1.预案披露•△▲▷,具备合。理性。请财务顾”问发表。意见。未来-◆”收入。及利“润持续-▼◁”稳定具备合理■••,性=◆•。占当期营业收入比“例分别为35.78%▼◇○◇○•、18◁▷.36%、21.68%,坏账。计提充分、合理。标的公司 2016 年度、2017 年:度、2018 年 1-9 月份”分别★■-,实现、营收 0▷◆•.75 亿元、1□◁▼.03 亿,元、0.91 ●▲■▽○,亿元。

  上述各!阶段…▪□□▽、的收款◇★▷▽●、比例,及其与收!入的匹配性三、菱欧▷◆☆。科技的主◁▷=▼,要客户为国际知名企业,请补充披露公司与主要客户是否存在长期合作协议;同时菱欧科技凭借研发技术优势及对下游客户需求的深入理解,标的公司毛利率保持相对稳定!